Huidige prys Wat beteken huidige prys beteken die huidige prys is die werklike verkoopprys van 'n sekuriteit handel op 'n beurs, asook die mees onlangse prys van 'n in 'n beleggingsportefeulje gelys sekuriteit. In die geval van 'n verband, sal 'n effekte huidige prys dikwels aangehaal as 10 van die pariwaarde van 1000. 'n band wat tans verhandel teen 99 is regtig geprys teen 990. Huidige prys verwys ook na die huidige prys van 'n voorraad, geldeenheid , kommoditeit, seëls of 'n edelmetaal. Afbreek van huidige prys Ook bekend as die markwaarde. die huidige prys is die prys waarteen goedere is tans in die mark verkoop word. Soortgelyk aan die mark prys. wat is die prys bepaal word deur kopers en verkopers in 'n ope mark. die huidige prys van 'n sekuriteit is die prys waarteen 'n sekuriteit laaste verhandel. In dié opsig kan die huidige prys te funksioneer as 'n basislyn wanneer die beraming van die prys wat 'n koper bereid is om te betaal sou wees en die verkoper sou wees sal aanvaar vir 'n daaropvolgende transaksie met betrekking tot die aankoop en verkoop van dieselfde sekuriteit. Huidige prys op die aandelebeurse op 'n aandelebeurs, is die huidige prys van 'n sekuriteit bepaal deur die laaste bedrag wat tydens 'n handel deur 'n belegger betaal. Die huidige prys nie dikteer die volgende veiling prys as veranderinge aan die vraag en aanbod wat verband hou met die sekuriteit sal pryse dienooreenkomstig skuif. Dikwels kan die huidige prys gebruik word as 'n aanduiding te benader wat sou word beskou as 'n billike prys in die ope mark, maar dit is nie 'n waarborg dat enige daaropvolgende transaksies voltooi sal wees teen daardie prys. Huidige prys in Oor-die-toonbank ambagte Wanneer 'n sekuriteit gelys oor die toonbank in plaas van op 'n beurs, word die huidige prys wat gebaseer is op die huidige bodprys gelys is deur kopers en die huidige vra prys wat gelys is deur verkopers. Beskou dinamiese aard, schommelt die huidige prys wat gebaseer is op die beginsels van vraag en aanbod. Huidige prys in die effektemark 'n effekte huidige prys word bepaal deur 'n vergelyking van die huidige rentekoers op die rentekoers wat verband hou met die bind. Die sigwaarde word dan aangepas op grond van die oorblywende belang betalings verskuldig totdat die band volwassenheid bereik. Hoe nader 'n verband is tot volwassenheid, sal die digter die huidige prys wees om die sigwaarde wat op die band. Huidige prys in Retail omgewing binne 'n kleinhandel-omgewing, die huidige prys weerspieël die bedrag aktief aangekla aan kliënte op daardie oomblik. Dit kan apart van die kleinhandelprys, soos waar 'n item is te koop wees, en kan wissel na gelang van die winkel waaruit die orde is purchased. Options handelsentrum Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. US Voorraadkwotasies, kaarte, en Navorsing Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Understanding Opsie Pryse laai die speler. Jy kan sukses gehad het die mark klop deur die handel voorrade met behulp van 'n gedissiplineerde proses wat 'n mooi skuif óf op of af voorsien. Baie handelaars het ook opgedoen die selfvertroue om geld te maak in die aandelemark deur die identifisering van een of twee goeie aandele wat 'n groot skuif gou kan maak. Maar as jy nie weet hoe om voordeel te trek uit wat beweging, kan jy gelaat word in die stof laat woon. As dit klink soos jy, dan miskien is dit tyd om te oorweeg die gebruik van opsies om jou volgende skuif te speel. Hierdie artikel is 'n eenvoudige faktore wat jy in ag moet neem as jy van plan is om opsies handel voordeel te trek uit voorraad bewegings te verken. Opsie Pryse Voordat gewaag in die wêreld van handel opsies, moet beleggers 'n goeie begrip van die faktore wat die waarde van 'n opsie bepaal het. Dit sluit in die huidige voorraad prys, die intrinsieke waarde. tyd om verstryking of die tydwaarde. wisselvalligheid. rentekoerse en kontant dividende betaal. (As jy nie weet oor hierdie boustene, kyk na ons Opsie Basics en 'opsie prysing tutoriale.) Daar is verskeie opsies pryse modelle wat hierdie parameters gebruik om die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Van hierdie, die Black-Scholes model is die mees algemeen gebruik. Op baie maniere, opsies is net soos enige ander belegging in wat jy nodig het om te verstaan wat bepaal hul prys om dit te gebruik om voordeel te trek uit beweeg die mark. Hoofdrywers van 'n Options Prys Kom ons begin met die primêre aandrywers van die prys van 'n opsie: huidige voorraad prys, intrinsieke waarde, tyd om verstryking of tydwaarde, en wisselvalligheid. Die huidige voorraad prys is redelik voor die hand liggend. Die beweging van die prys van die voorraad op of af 'n direkte - hoewel nie gelyke - uitwerking op die prys van die opsie. As die prys van 'n voorraad styg, sal die meer geneig die prys van 'n koopopsie styg en die prys van 'n verkoopopsie sal val. As die aandeelprys daal, dan sal die omgekeerde waarskynlik gebeur met die prys van die oproepe en wan. (Vir verwante leesstof, sien ESOs: Die gebruik van die Black-Scholes model.) Intrinsieke Waarde Intrinsieke waarde is die waarde wat 'n bepaalde opsie sou hê as dit vandag is uitgeoefen. Eintlik is die intrinsieke waarde is die bedrag waarmee die trefprys van 'n opsie is in die geld. Dit is die deel van 'n opsies prys wat nie verlore gaan as gevolg van die verloop van tyd. Die volgende vergelykings kan gebruik word om die intrinsieke waarde van 'n oproep te bereken of sit opsie: koopopsie intrinsieke waarde Onderliggende Aandeel huidige prys Call Strike Prys verkoopopsie intrinsieke waarde Sit Strike Prys Onderliggende Aandeel huidige prys die intrinsieke waarde van 'n opsie weerspieël die effektiewe finansiële voordeel dat sou die gevolg wees van die onmiddellike uitoefening van die opsie. Eintlik is dit is 'n opsies minimum waarde. Opsies handel by die geld of uit die geld het geen intrinsieke waarde. Byvoorbeeld, kan sê General Electric (GE) stock is verkoop teen 34,80. Die GA 30 koopopsie sou 'n intrinsieke waarde van 4,80 (34,80 30 4,80) het omdat die opsiehouer sy opsie om GA aandele te koop op 30 en dan omdraai en outomaties verkoop hulle in die mark vir 34,80 kan uitoefen - 'n wins van 4,80. In 'n ander voorbeeld, sou die GA 35 koopopsie 'n intrinsieke waarde van nul (34,80 35 -0,20), want die intrinsieke waarde nie negatief kan wees. Dit is ook belangrik om daarop te let dat intrinsieke waarde werk ook op dieselfde manier vir 'n verkoopopsie. Byvoorbeeld, sou 'n GA 30 verkoopopsie 'n intrinsieke waarde van nul (30 34,80 -4,80), want die intrinsieke waarde nie negatief kan wees. Aan die ander kant, sou 'n GA 35 verkoopopsie 'n intrinsieke waarde van 0,20 (35 34,80 0,20) het. Tydwaarde Die tydwaarde van opsies is die bedrag waarmee die prys van 'n opsie oorskry die intrinsieke waarde. Dit is direk verband hou met hoeveel tyd 'n opsie het totdat dit verval, asook die wisselvalligheid van die voorraad. Die formule vir die berekening van die tydwaarde van 'n opsie is: Tydwaarde opsieprys intrinsieke waarde Hoe meer tyd 'n opsie het totdat dit verval, hoe groter is die kans dit sal eindig in die geld. Die tyd komponent van 'n opsie verval eksponensieel. Die werklike afleiding van die tydwaarde van 'n opsie is 'n redelik komplekse vergelyking. As 'n algemene reël, sal 'n opsie 'n derde van sy waarde in die eerste helfte van sy lewe en twee derdes verloor gedurende die tweede helfte van sy lewe. Dit is 'n belangrike konsep vir sekuriteite beleggers omdat die nader jy aan verstryking, hoe meer van 'n gewemel van die onderliggende sekuriteit is nodig om 'n impak die prys van die opsie. Tydwaarde word dikwels na verwys as ekstrinsieke waarde. (Vir meer inligting, lees die belang van die tyd waarde.) Tyd waarde is basies die risikopremie wat die opsie verkoper vereis om die opsie koper verskaf die reg om te koop / verkoop die voorraad na die datum waarop die opsie verval. Dit is soos 'n versekeringspremie van die opsie hoe hoër die risiko, hoe hoër is die koste om die opsie te koop. weer te kyk na die voorbeeld van bo, as GA verhandel teen 34,80 en die een-maand tot verstryking GA 30 koopopsie verhandel teen 5, die tydwaarde van die opsie is 0,20 (5,00-4,80 0,20). Intussen het met GA verhandel teen 34,80, 'n GA 30 koopopsie verhandel teen 6.85 met nege maande tot verstryking het 'n tyd waarde van 2.05. (6,85-4,80 2.05). Let daarop dat die intrinsieke waarde is dieselfde en al die verskil in die prys van dieselfde trefprys opsie is die tydwaarde. 'N opsies tydwaarde is ook baie afhanklik van die wisselvalligheid in die sin dat die mark verwag dat die voorraad sal vertoon tot verstryking. Vir aandele waar die mark nie verwag dat die voorraad te veel te beweeg, sal die opsies tydwaarde relatief laag wees. Die teenoorgestelde is waar vir meer vlugtige voorrade of diegene met 'n hoë beta. hoofsaaklik as gevolg van die onsekerheid van die prys van die voorraad voor die opsie verval. In die tabel hieronder, kan jy die GA voorbeeld wat reeds bespreek sien. Dit wys die verhandelingsprys van GE, 'n paar staking pryse en die intrinsieke en tyd waardes vir die oproep en verkoopopsies. General Electric word beskou as 'n voorraad met 'n lae wisselvalligheid met 'n beta van 0,49 vir hierdie voorbeeld. Amazon Inc. (AMZN) is 'n baie meer wisselvallig voorraad met 'n beta van 3,47 (sien Figuur 2). Vergelyk die GA 35 koopopsie met nege maande tot verstryking van die AMZN 40 koopopsie met nege maande tot verstryking. GA net 0,20 om te beweeg voordat dit by die geld, terwyl AMZN het 1,30 om te beweeg voordat dit by die geld. Die tydwaarde van hierdie opsies is 3,70 vir GE en 7,50 vir AMZN, dui op 'n beduidende premie op die opsie AMZN as gevolg van die vlugtige aard van die AMZN voorraad. Figuur 2: Amazon (AMZN) Dit maak - 'n opsie verkoper van GA sal nie verwag dat 'n aansienlike premie te kry, want die kopers nie die prys van die voorraad verwag om aansienlik te beweeg. Aan die ander kant, kan die verkoper van 'n AMZN opsie verwag om 'n hoër premie ontvang as gevolg van die vlugtige aard van die AMZN voorraad. Eintlik, wanneer die mark glo 'n voorraad sal baie wisselvallig wees, die tydwaarde van die opsie styg. Aan die ander kant, wanneer die mark glo 'n voorraad sal minder wisselvallig wees, die tydwaarde van die opsie val. Dit is die verwagting deur die mark van 'n aandele toekomstige volatiliteit wat is die sleutel tot die prys van opsies. (Hou lees oor hierdie onderwerp in die ABC van Opsie Volatiliteit.) Die effek van wisselvalligheid is meestal subjektiewe en dit is moeilik om te kwantifiseer. Gelukkig is daar 'n hele paar sakrekenaars wat gebruik kan word om skatting wisselvalligheid help. Om dit selfs meer interessant te maak, is daar ook verskeie vorme van wisselvalligheid - met geïmpliseerde en historiese feit dat die meeste opgemerk. Wanneer beleggers kyk na die wisselvalligheid in die verlede, is dit genoem óf historiese wisselvalligheid of statistiese wisselvalligheid. Historiese Volatiliteit help jou die moontlike omvang van die toekomstige bewegings van die onderliggende aandeel te bepaal. Statisties, sal twee derdes van alle voorkomste van 'n aandeelprys gebeur binne plus of minus een standaardafwyking van die aandele te beweeg oor 'n vasgestelde tydperk. Historiese wisselvalligheid kyk terug in die tyd om te wys hoe wisselvallig die mark is. Dit help opsies beleggers om te bepaal watter uitoefeningsprys is die mees geskikte te kies vir die spesifieke strategie wat hulle in gedagte het. (Vir meer inligting oor wisselvalligheid lees, sien deur historiese wisselvalligheid toekomstige risiko te meet. En die gebruike en beperkinge van Volatiliteit.) Geïmpliseerde wisselvalligheid is wat geïmpliseer word deur die huidige markpryse en word gebruik met die teoretiese modelle. Dit help om die huidige prys van 'n bestaande opsie stel en help opsie spelers om die potensiaal van 'n opsie handel te evalueer. Geïmpliseer wisselvalligheid maatreëls wat opsie handelaars verwag toekomstige volatiliteit sal wees. As sodanig, geïmpliseer wisselvalligheid is 'n aanduiding van die huidige sentiment van die mark. Hierdie sentiment word weerspieël in die prys van die opsies help opsies handelaars om die toekomstige volatiliteit van die opsie en die voorraad op grond van huidige opsie pryse te bepaal. Die bottom line 'n voorraad belegger wat belangstel in die gebruik van opsies om 'n potensiële skuif in 'n voorraad moet verstaan hoe opsies word geprys vang. Behalwe die onderliggende prys van die voorraad, die sleutel determinates van die prys van 'n opsie is die intrinsieke waarde - die bedrag waarmee die trefprys van 'n opsie is in-die-geld - en sy tydwaarde. Tydwaarde is verwant aan hoeveel tyd 'n opsie het totdat dit verval en die opsies wisselvalligheid. Wisselvalligheid is van besondere belang vir 'n voorraad handelaar wat wil opsies gebruik om 'n bykomende voordeel. Historiese wisselvalligheid bied die belegger 'n relatiewe perspektief van hoe wisselvalligheid impak opsies pryse, terwyl huidige opsie pryse bied die geïmpliseerde wisselvalligheid wat die mark op die oomblik verwag in die toekoms. Kennis van die huidige en verwagte wisselvalligheid wat in die prys van 'n opsie is noodsaaklik vir enige belegger wat wil voordeel te trek uit die beweging van 'n aandele price. Options pryse intrinsieke waarde (Oproepe) 'n oproep opsie is in-die-geld wanneer die onderliggende securitys prys is hoër is as die trefprys. Intrinsieke waarde (Puts) 'n plaas 'n opsie is in-die-geld as die onderliggende securitys prys minder as die trefprys is. Slegs in-die-geld-opsies het intrinsieke waarde. Dit verteenwoordig die verskil tussen die huidige prys van die onderliggende sekuriteit en die opsies uitoefeningsprys, of trefprys. Tydwaarde Tydwaarde is geen premie van meer as intrinsieke waarde voor verstryking. Tydwaarde word dikwels verduidelik as die bedrag wat 'n belegger is bereid om te betaal vir 'n opsie bo sy intrinsieke waarde. Hierdie bedrag weerspieël hoop uitgespreek dat die opsies waarde toeneem voor verstryking danke aan 'n gunstige verandering in die onderliggende securitys prys. Hoe langer die bedrag van die tyd wat beskikbaar is vir marktoestande te werk om 'n beleggers baat, hoe groter is die tydwaarde. Groot faktore wat Options Premium faktore wat 'n beduidende uitwerking op opsies premie sluit in: Dividende en risiko-vrye rentekoers 'n mindere effek. Veranderinge in die onderliggende sekuriteit prys kan verhoog of die waarde van 'n opsie te verminder. Hierdie prys veranderinge het teenoorgestelde uitwerking op oproepe en wan. Byvoorbeeld, as die waarde van die onderliggende sekuriteit styg, 'n oproep sal oor die algemeen te verhoog. Dit sal egter die waarde van 'n put in die algemeen te verminder in die prys. 'N Afname in die onderliggende securitys waarde het oor die algemeen die teenoorgestelde uitwerking gehad. Die trefprys bepaal of 'n opsie het intrinsieke waarde. 'N opsies premie (intrinsieke waarde plus tydwaarde) oor die algemeen verhoog as die opsie word verder in-die-geld. Dit verminder as die opsie word dieper out-of-the-geld. Tyd tot verstryking. soos hierbo bespreek, raak die tydwaarde komponent van 'n opsies premie. Oor die algemeen, as verstryking benaderings, die vlakke van 'n opsies tydwaarde afname of verweer vir beide wan en oproepe. Hierdie effek is opvallendste met ten-die-geld-opsies. Die effek van geïmpliseer wisselvalligheid is subjektiewe en moeilik om te kwantifiseer. Dit kan aansienlik invloed op die tydwaarde gedeelte van 'n opsies premie. Wisselvalligheid is 'n maatstaf van risiko (onsekerheid), of variasie van die prys van 'n opsies onderliggende sekuriteit. Hoër wisselvalligheid skattings dui groter verwag skommelinge (in enige rigting) in onderliggende prysvlakke. Hierdie verwagting lei oor die algemeen in 'n hoër opsie premies vir beide wan en oproepe. Dit is die mees waarneembare met ten-die-geld-opsies. Die effek van 'n onderliggende securitys dividende en die huidige risiko-vrye rentekoers het 'n klein, maar meetbare uitwerking op opsie premies. Hierdie effek weerspieël die koste om aandele te voer in 'n onderliggende sekuriteit. Koste van oordrag is die potensiaal rente betaal vir marge of ontvang van alternatiewe beleggings (soos 'n skatkiswissel) en die dividende van die besit van aandele volslae. Pryse in ag neem 'n opsies verskans waarde so dividende uit voorraad en rente betaal of ontvang vir voorraad posisies gebruik om opsies te verskans is 'n faktor. Vir 'n meer in-diepte bespreking van 'opsie prysing neem asseblief die opsie prysing Klas. Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening
No comments:
Post a Comment